0

Weltrade: Что может спасти рынок криптовалют?

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Крипторынок сейчас находится достаточно в неоднозначном состоянии, его положение туманно. В этой статье мы разберем, что же влияет на цену криптовалют и что же может спасти сам рынок. 

Год назад у нас был график биткоина, который представлял собой просто рост. Как только ведущие фьючерсные биржи США ввели фьючерсы, то есть,  институциональные инвесторы смогли не только покупать, но и продавать Bitcoin - всё, весь этот хайп завершился и обвал ускорился.

Weltrade: Что может спасти рынок криптовалют?

Здесь нет  корреляции с традиционными, старыми активами. Потому, что криптовалюту нельзя  рассматривать, как убежище. Хотя бы, потому что в моменты, когда старые торговые инструменты коллапсируют - роста криптовалюты не происходит.

Более того в криптовалюте я отмечаю те же болезни, которые были у традиционного рынка Форекс в девяностых годах.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового  манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением -  подвергается серьезному потрясению.

Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

То есть, капитализация которая оценивается, в 800 млрд на по некоторым оценкам всего лишь 300-400 млрд. И это при том, что каждый месяц появляется несколько новых криптобирж. Здесь ситуация  дикого рынка, дикий капитализм. На рынок приходит структуры, которые существуют только в интернете и у которых есть только email, в лучшем случае Skype и которые декларируют нам о том что, там происходят какие-то совершенно безумные торговые обороты.

Спрос, который подпитывал этот рост, он завершился, нового спроса нет. Он может возникнуть от институциональных структур, хедж фондов, но они вкладывать деньги непонятно куда не будут, им требуется регуляция. Здесь получается так, что криптосообщество само себе стреляет в ногу.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

С одной стороны это децентрализованный анонимный актив, который никому не подчиняется и никем не регулируется, а с другой стороны для поддержания его жизнеспособности требуется спрос со стороны институциональных инвесторов, которым требуется регуляция. Это замкнутый круг и пока его не решат - роста не произойдет.

Хедж фонды готовы покупать, но им нужны понятные, прозрачные правила игры. Их не будет, пока есть криптобиржи, которые существует на бумаге, с нарисованными объемы, которые мы проверить не можем. Именно поэтому есть коллапс цены, когда люди, структуры купившие криптовалюту лихорадочно пытаются от нее избавится либо переместиться во что-то более стабильное.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Также отмечаем интересный факт, майнинг - процесс создание базового актива, в данном случаи убыточен. Буквально недавно была новость о том, что китайские майнеры распродают оборудование для майнинга на вес. На вес продают, не по юнитам, не по блокам оборудования, а просто на вес, килограммами раздают. Это оборудование сейчас можно купить за 5% от его первоначальной цены.

Идет массовое лихорадочное избавление от всего, что связано с крипторынком. Это признак дальнейшего коллапса. Думаю, что Bitcoin вероятно пощупает отметку 900-1000, прежде чем возникнет новый спрос.

На основании чего возникнет, пока сказать сложно, но есть надежда, что регуляторы, в том или ином виде одобрят фонды основанные на цене биткоина.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Все остальные альтернативные монеты - это не более чем попытка подсластить текущую горькую ситуацию. Более того разборки между  людьми в самом криптосообщество, когда валюта делится на две части образно говоря, не повышает доверие к криптовалюте.

Также нет распространения криптовалюты в реальном мире. Да, блокчейн внедряется, но нам, как для людей далеким от высоких технологий, это не играет роли. Нас интересует, прежде всего, чтобы был стабильный спрос, а его нет, он просто отсутствует.

Пообщавшись с людьми, которые переместились в криптомир и создавали новые структуры по торговле, обслуживанию всей этой системы - они находятся в унынии. Они ждали безумный спрос, а его нет и когда он появится, я предсказать не берусь.

Многие говорят, что мы наблюдаем процесс умирание криптовалют, после которого они просто исчезнут. Точнее она останется в том виде, в котором была, например в 2012-13 году. Я не совсем разделяю этот пессимизм.

Также скандалы, которые фигурируют практически вокруг каждой более или менее известные криптобиржи -  вызывает опасения. К примеру, Mt.Gox – это банкрот уже давно и там есть кризисный управляющий,  который каким-то образом оставшиеся активы аккумулирует с целью вернуть часть средств вкладчиков, возврат этих средств происходит в долларах. В итоге мы не знаем, когда он выбрасывает на рынок объемы биткоина, что происходит, на какой бирже, как быстро, как долго он будет продавать и т.д.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Мы только можем предлагать, что вот эти вот всплески движение вниз по 100 долларов в биткоинах - это проходит крупный ордер. Это опять же вызывает вопросы к глубине ликвидности. Выходит, что биржи просто накручивают обороты собственными виртуальными продажами и покупками и как только там появляется более-менее крупный, реальный ордер они делают все, чтобы на этом заработать.

То есть, человек хочет продать, биржа бежит впереди него продает, чтобы на этом заработать. Это приводит к такому рода всплесков волатильности. Здесь включается финансовый манипулирование именно то, что было раньше на Форекс в девяностых годах, когда ликвидность была не очень высокой.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Доверие к крипторыну не повышает и ближайший квартал, я буду со своими инвестициями находиться в стороне от крипторынка, придётся дождаться пока ситуация начнёт хотя бы в какой-то легкой степени стабилизироваться.

Это ещё более консервативный прогноз, поэтому здесь игра не стоит свеч. Это очень рискованно. Будем ждать событий, которые могут если не подстегнуть рост, то хотя бы стабилизировать цену.

Гость: Вы упомянули о том, что перспективы криптовалюты, в частности биткоина, очень туманны. Но что Вы думаете о 2000 году, когда у нас был бум доткомов. Это был пузырь, но в результате мы получили очень хороший товар в виде акции Google, Amazon. Насколько Вы рассматриваете перспективу того, что Bitcoin, как инструмент уйдёт в небытие, но он принёс технологию, которая может в дальнейшем породить компании с очень хорошей перспективой, которые можно будет продавать на рынке.

Как только блокчейн, какой-то технологический прогресс выстрелит, возможно, это будет платёжная система. Visa, MasterCard - эти компании запатентовали блокчейн для своих операций.

Во-первых: если это приведет к реальному удешевлению обработки карточной транзакций

Во-вторых: если блокчейн приведет к существенному удешевлению процесса международных расчетов, в частности аккредитива. По сути, аккредитив может до двух недель обращаться, поскольку это финансовый документ, бланк строгой отчётности то он требует почтовых переводов, курьерских отправлений и так далее.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Сама технология блокчейн позволяет уменьшить скорость до нескольких минут. Если это действительно будет внедрено и стоимость, а обработки расчётов международной торговли резко упадет, то  это будет настоящий бум.

Также блокчейн активно пытаются внедрить в технологии обработки больших массивов данных, это очень серьезная проблема, данные накапливаются с огромной скоростью. В некоторых странах дата-центры перегружены, их приходится создавать и создавать. Так вот блокчейн, по некоторым оценкам, поможет эти глобальные массивы данных не складировать в дата-центрах. Если это снизит стоимость обработки и хранения больших массивов данных - это также может привести, в каком-то смысле к буму.

В случае, когда криптовалюта станет нечто большее, чем просто инструменты для спекуляций или обмена на наркотики, оружие, это будут реальный взрыв. Будет не хайп, как в прошлом году, мы получим стабильный растущий тренд, под углом 40-45 градусов, это более чем достаточно.

Скорее всего, это будет не Bitcoin, он просто трансформируется во что-то более весомое, более стабильное и менее волатильное.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Сейчас чуть не каждая страна задумывается над тем, чтобы создать свою собственную виртуальную валюту - stable coins. Это все  свидетельство о попытках нащупать точку от которой будет рост. Чтобы  уйти от традиционных инфляционных денежных инструментов.

В отдаленном будущем в криптовалюты есть хорошие перспективы для того, чтобы создать совершенно новую финансовую структуру, которая будет основано именно на цифровых носителях, на цифровых денежных эквивалентах. Что позволит уйти от диктата текущий мировой финансовой системы и скорее всего по иронии судьбы это сделают те же самые банки, которые сейчас контролирует текущие денежное обращение.

Гость: Когда будет схлопыватся рынок в России и оттуда будет убегать капитал, ожидать ли на этом фоне рост криптовалюты? Понятное дело, что долларов может на всех не хватить, а капитал надо выводить. Спасибо.

Если мы увидим бегство капитала из России, то это прежде всего все будут серьёзное структуры, которые подчиняются своим регулятором, в основном различного вида фонды. Они могут вкладывать капитал во всё, но им нужна законодательная база. До тех пор, пока в криптовалюты не будет такой легальный базы и не будет какого-то минимального регулятора, перетока средств в криптовалюты не будет.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Если будут созданы ITF, это будет первой ласточкой, это будет шаг навстречу к тому, что крупные финансовые структуры, которые диктуют цены на все старые активы перемещаться в крипто.

Сейчас интерес к криптовалютам есть, но как они сами говорят: «дайте нам правила игры». Вкладывать деньги в криптобиржи, которые существуют две недели и которые выглядят только сайтом в интернете – на это никто не пойдёт. Если же у них будет законодательная база, механизм рассмотрение споров, механизм каких-то компенсаций, регулятор, отчётность и все прочие прозрачные вещи тогда мы увидим поток капитала именно в криптовалюты

Но опять же, я говорю, что криптовалюта сама себе стреляет в ногу, нарушается ее базовые принципы: анонимность, децентрализация и отсутствие манипулирования, то есть формирования цены только спросом и предложением. Здесь пока мы видим взаимоисключающий момент, да и не может быть регулятора у актива который анонимен и децентрализован.

По сути, поток капитала из рубля будет куда угодно в доллар, в евро, в золото, но не в крипто.

Гость: комментарий к предыдущему вопросу, ITF недавно впервые запустился на четвертой по размеру бирже в Европе SWX с капитализацией 1,6 триллиона евро.

Европейские да, но американские аккумулирую в себе в десятки раз больше средств, чем европейские.

Гость: Самое главное, что это первая юрисдикция, которую они выбрали, далее они будут выходить и на другие биржи. Они утверждают, что могут открывать доступ любым клиентам, институционалам из других юрисдикции. То есть, через их биржу смогут работать клиенты с разных стран. Спасибо.

Спроса нет, мы видим динамику криптовалют, если швейцарская биржа докажет свою прозрачность, устойчивости и надежность, то это может быть первой ласточкой. Но думаю, что это процесс не очень быстрый, а если бы это был американский ITF, созданный крупной финансовой структурой, то мы увидели бы Bitcoin около 8000.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Пока этого нет, спроса нет. Возможно, швейцарская биржа знает то, чего не знаем мы. Но этот сегмент очень мутный, кто с кем сотрудничает, это такие вещи кулуарные, никаких официальных данных у меня нет, но из того, что я вижу, из того какую информацию я получаю - здесь всё уныло.

Гость: хотел спросить вас по поводу такой криптовалюты, как ripple, потому что я слышал, что ее выпустила ФРС, сам пока ей детально не интересовался и хотел услышать из ваших уст.

Это самая устойчивая на данный момент альтернативная монета. Там колебание 0,40-0,50, например, на фоне того, как Bitcoin упал с 6000 до 4,5 колебания. Это на самом деле признак того, что инвесторы доверяют ему больше, технология ripple более устойчива и там нет конфликтов.

Альтернативные монеты находится не много в тени Биткоина. Мы отмечаем, что корреляции расклеились. Это происходит в ripple и ещё каких-то таких мелких монетах, которые себя достаточно уверенно дистанцируют от биткоина.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

К ripple у меня на самом деле доверия больше и цена низка, здесь  не было такого хайпа. Можно сказать, что она для консервативного инвестора представляет больший интерес, чем Bitcoin, который у всех на слуху и который подвержен скандалам, да и прочим вещам.

Гость: Вы говорили о манипуляции, но ведь арбитраж есть, ликвидность есть, движение повторяется все на биржах. Почему манипуляция и какого она размера, чтобы подвинуть так цену?

Допустим мы выставим несколько картинок разных бирж, например  Bitfinex, Bitfinex и тд. Первое, можно отметить цены, не намного, но везде отличаются друг от друга. Это связано с тем, что у разных бирж разные процессы и стоимость ввода-вывода фиата. Поэтому цена здесь может плясать в зависимости от других.

Второе: арбитраж между биржами физически невозможен, потому что здесь нету традиционных скоростных вводов-выводов. Некоторые бирже могут фиат держать несколько дней. От чего вся  прибыль от арбитража сводится  к такому риску, который поглощает всю прибыль.

Третье: Я сам проводил сделки на крипторынке, просто для оценки ситуации. Как только я приобретаю или продаю монету по рынку, отдаю в стакан, всё хорошо, ордер исполняется по цене, которую вижу. Как только я начинаю вставлять свой лимитный ордер в стакан, лучший в стакане, тут же биржа мне втыкает свой ордер чуть-чуть на 1-2 тика лучше моей цены.

При этом цена стоит на одном месте, но я вижу стакан. Когда я ставлю ордер на покупку, сразу автоматом появляется маленький ордер, но на цену чуть-чуть лучше. Я свой убираю ордер, тот также уходит.

Сейчас криптобиржа представляет худший вариант Форекса в девяностых, она будет это из себя представляет, пока не появятся какие-то писаные или неписаные правила игры.

Мы можем видеть всплески волатильности по биткоину 15-20 долларов, на одной бирже они есть, на других нет. Объясню я их, только тем, что где-то прошёл крупный ордер, и биржа, естественно зная об этом, хочет заработать.

Отсутствие регуляции и полный простор для ценового манипулирования. То есть, аксиома о том, что криптовалюта это децентрализованный актив, который никому не подчиняется, который анонимен; цена, которого диктуется исключительно спросом и предложением - подвергается серьезному потрясению. Потому что ценовые манипуляции, которые мы отмечаем, присутствуют здесь и они происходят ежедневно и ежечасно. На рынке есть биржи, который никем не регулируется. Не понятно, что происходит; какие их торговые объемы, точнее мы их знаем, но со слов самих бирж. По некоторым оценкам они завышены в 2-2,5 раза.

Думаю, что внятные правил игры появятся, когда у всех будут равные возможности по поводу вывода фиата, то тех пор мы будем видеть это мракобесие с ценой.

Поэтому я очень скептически отношусь к утверждению, что здесь рынок регулирует спрос и предложение. Как это может быть, если крупный ордер двигает цену? Это в классическом виде финансовое манипулирование ценой. Что не способствует какому-то доверию со стороны общества, которое использует биржу именно для заработка на колебаниях цен.

А пока биржа не ведёт правил игры, мы будем получать рынок с малопонятными объемами, риском того, что она просто закрой все операции и они будут аннулированы.

По сути, на криптобиржах мы можем апеллировать только к собственной жадности или другим эмоциям, вот и всё.

На данный момент будущее у крипторынка достаточно туманное, но ему достаточно маленького всего лишь толчка для нового развития и даже внедрения в обычную жизнь.

Открывайте счет в компании Weltrade, и зарабатывайте уже сейчас.

 

Я инвестирую - Ramm Roboforex | Я торгую - Weltrade